Nhảy tới nội dung

Tiền mặt và tương đương tiền mặt

Giới thiệu​

Trong thế giới đa dạng của các hình thức đầu tư, tiền mặt và các tương đương tiền mặt thường được coi là lựa chọn an toàn và thanh khoản nhất. Mặc dù chúng có thể không mang lại lợi nhuận cao như cổ phiếu hay bất động sản, chúng cung cấp sự ổn định và khả năng truy cập nhanh chóng vào nguồn vốn, làm cho chúng trở thành một phần không thể thiếu trong bất kỳ danh mục đầu tư cân bằng nào.

Tiền mặt và các tương đương tiền mặt là gì?​

Tiền mặt và các tương đương tiền mặt bao gồm các tài sản có thể được chuyển đổi thành tiền mặt gần như ngay lập tức mà không ảnh hưởng đáng kể đến giá trị của chúng. Các loại này thường bao gồm:

  • Tiền mặt: Tiền dưới dạng tiền tệ, bao gồm tiền giấy và tiền xu được sử dụng làm phương tiện trao đổi.
  • Tiền gửi ngân hàng: Tiền được giữ trong các tài khoản ngân hàng như tài khoản thanh toán hoặc tài khoản tiết kiệm, có thể rút ra bất cứ lúc nào.
  • Trái phiếu kho bạc (T-Bills): Chứng khoán chính phủ ngắn hạn có kỳ hạn một năm hoặc ít hơn và được coi là không rủi ro.
  • Quỹ thị trường tiền tệ: Quỹ tập hợp đầu tư vào các công cụ ngắn hạn, chất lượng cao như trái phiếu chính phủ hoặc giấy tờ thương mại.

Tại sao lại đầu tư vào tiền mặt và các tương đương tiền mặt?​

An toàn​

Ưu điểm chính của tiền mặt và các tương đương tiền mặt là sự an toàn. Các khoản đầu tư như trái phiếu kho bạc được chính phủ bảo lãnh, cung cấp một lợi nhuận gần như không rủi ro.

Thanh khoản​

Những khoản đầu tư này có tính thanh khoản cao, nghĩa là bạn có thể nhanh chóng và dễ dàng chuyển đổi chúng thành tiền mặt. Điều này làm cho chúng trở thành lý tưởng cho quỹ khẩn cấp hoặc bất kỳ nhu cầu tài chính nào có thể phát sinh bất ngờ.

Linh hoạt​

Việc có một phần danh mục đầu tư của bạn trong tiền mặt hoặc các tài sản tương tự cung cấp sự linh hoạt để tận dụng các cơ hội đầu tư khi chúng xuất hiện mà không cần phải bán các khoản đầu tư khác vào thời điểm có thể không thuận lợi.

Các yếu tố cần xem xét khi đầu tư vào các tương đương tiền mặt​

Rủi ro lạm phát​

Mặc dù các tương đương tiền mặt an toàn, chúng cũng dễ bị ảnh hưởng bởi rủi ro lạm phát. Điều này có nghĩa là giá trị mua của tiền có thể giảm theo thời gian nếu lợi nhuận không theo kịp tỷ lệ lạm phát.

Lợi nhuận thấp​

Nói chung, các khoản đầu tư này mang lại lợi nhuận thấp hơn so với các tài sản biến động hơn như cổ phiếu hoặc bất động sản. Quan trọng là cân bằng sự an toàn và tính thanh khoản mà chúng mang lại với khả năng mang lại lợi nhuận cao hơn từ các khoản đầu tư khác.

Nhạy cảm với lãi suất​

Một số tương đương tiền mặt, như quỹ thị trường tiền tệ, nhạy cảm với sự thay đổi của lãi suất. Khi lãi suất tăng, giá trị của các quỹ thị trường tiền tệ hiện có có thể giảm.

Kết luận​

Việc đầu tư vào tiền mặt và các tương đương tiền mặt là cần thiết để quản lý nhu cầu tài chính ngắn hạn và cung cấp một đệm chống lại biến động thị trường. Mặc dù chúng có thể không phải là sự lựa chọn đầu tư hấp dẫn nhất, chúng là một phần cần thiết của chiến lược đầu tư đa dạng. Bằng cách hiểu rõ các lợi ích và hạn chế của chúng, nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định thông minh về cách sử dụng chúng một cách hiệu quả trong kế hoạch tài chính rộng lớn hơn của mình.